עם הכנסה חודשית זהה ותרבות צריכה תואמת להפליא, הצליחה משפחת לוי מהקומה החמישית לחסוך בעשור האחרון 240,000 שקל ואף להרוויח 79,969 שקל, בעוד משפחת כהן מהדירה ממול התגלגלה לחובות בהיקף של כ-120,000 ש"ח שקל, מתוכם ריביות של יותר מ-70,000 שקל. מסע פיננסי עם מחשבון ריבית דריבית.
מעשיות האינדיאנים וההולנדים במנהטן הן אולי אגדות נחמדות על מנת לדרבן את הצעירים להיזהר מתרבות צריכה אגרסיבית ולחשוב על עתידם הכלכלי, אך אין חולק כי הן לא מהוות אינדיקציה מעשית. חישוב ריבית דריבית על פני תקופה של 397 שנה אולי מייצר גרף מעניין, אך לא ריאלי.
הטור האחרון הביא להצפה של עשרות תגובות, שהולידו טור המשך מושקע ומורכב במיוחד – שמנגיש את סיפור מנהטן לעולם הריאלי בו אנו חיים.
בטור הזה, ניצור פרופיל כלכלי זהה לשתי משפחות המתגוררות באותו בניין, כאשר לשניהם הכנסה זהה למשק בית ושניהם אף מעוניינים "לחיות בכבוד" ולהנות מהבלי העולם הזה. נקרא למשפחות גם בשמות שמתנגנות היטב: משפחת כהן ומשפחת לוי.
משפחת כהן בחרה "להנות על מלא" בלי לחשוב פעמיים. משפחת לוי לעומת זאת, גם בחרה "להנות על מלא" אך לצד חשיבה של כמה עשרות שנים קדימה – שהובילה למסקנה שבתחילת החיים החיסכון הכרחי ביותר.
ולמקרה ששאלתם, גם בבית משפחת כהן וגם בבית משפחת לוי מתגוררים זוג הורים ושני ילדיהם – הלומדים יחד באותה כיתה.
ולהלן ההכנסות וההוצאות של שני המשפחות:
עוד כתבות בסדרה:
- מה זה "ריבית דריבית" ואיך מרוויחים תשואה על תשואה?
- "הפלא השמיני בתבל": מה קרה כשדחיתי את אירוע המס?
- 4 טיפים שיהפכו אותך לוורן באפט הבא
בשנתיים הראשונות הביטה משפחת כהן ברחמנות לעבר "השכנים הקמצנים", הלא הם בני משפחת לוי. אך תוך שנתיים בלבד התחיל הגלגל להתהפך בצורה מורגשת, עד שתוך עשור התהפכו היוצרות במאות אחוזים – כאשר למשפחת כהן היה כל חודש רק 9,000 שקל עבור ההוצאות השוטפות והיא אפילו לא הצליחה להתחיל את החודש בעקבות מחנק כלכלי של חובות בהיקף כולל של כ- 120,000 שקל, בעוד למשפחת לוי היה כל חודש תקציב שוטף של 10,000 שקל, בנוסף לחסכונות צבורים בהיקף של כ-300,000 שקל שמייצרים לה כל חודש הכנסה פסיבית קבועה.
וזה הרגע שאתם צריכים להפעיל את המחשבון…
שנתיים ראשונות חלפו… נקודת המבחן הראשונה
משפחת לוי מסכמת תקופה לא קלה בכלל. צמד הקטנטנים התחילו לגדול והלחץ החברתי יצר שורה של דרישות, אך ההורים מתעקשים לעמוד ביעד שהציבו – חיסכון חודשי של 2,000 ש"ח. לעומת זאת, משפחת כהן הנהנתנית מימשה את (כמעט) מלוא שאיפותיה, יצאה לטיולים משפחתיים, התפנקה במסעדות, רכשה את הצעצועים והגאדג'טים שהפכו את הילדה למלכת הכיתה, ובקיצור: החיים הטובים.
משפחת לוי – צברה חסכונות של 48,000 ש"ח שהושקעו באפיק סולידי ובטוח והניבו תשואה שנתית של 4% "בלבד". בהתאם לכך היא הרוויחה רק 2,918 שקל וכתוצאה מכך הצטברו חסכונותיה לסכום כולל של 50,918 ש"ח.
התקציב החודשי השוטף נותר בגובה 10,000 ש"ח
יתרה: 50,918 ש"ח (בזכות)
משפחת כהן – צברה חובות (אוברדרפט) בהיקף של 48,000 ש"ח, ושילמה בגינן ריבית בסכום מצטבר של 5,000 ש"ח (הריבית הממוצעת לפי "האוצר שלי").
ניצול המסגרת עד תום והחשש מריבית פיגורים והליכי הוצל"פ, לצד ההרגל לחיים הטובים מביאים את משפחת כהן למחזר את האוברדרפט בהלוואה של 48,000 ש"ח, אותה יחזירו ב-72 תשלומים ובתנאים אטרקטיביים במיוחד של 7% ריבית שנתית – מה שמשקף להלוואה ריבית של 10,921 ש"ח.
בסך הכל שילמה משפחת כהן (בנוסף לקרן ההוצאה) ריביות של 15,921 ש"ח עבור ה"זכות" להנות מהחיים הטובים.
תשלומי הלוואת מחזור המסגרת מורידים את התקציב החודשי השוטף מ-14,000 ש"ח ל-13,182 ש"ח.
יתרה: 58,921 ש"ח (בחובה)
לאחר ארבע שנים… המתיחות מורגשת באוויר
משפחת לוי – צברה חסכונות של 153,992 ש"ח ומחליטה שוב לא לנטוש את מדיניות ההשקעות הסולידיות שלה, מה שמביא לכך שגם הפעם מניבים חסכונותיה תשואה שנתית של 4% "בלבד". בהתאם לכך היא הרוויחה רק 11,567 שקל וכתוצאה מכך הצטברו חסכונותיה לסכום כולל של 165,559 ש"ח.
התקציב החודשי השוטף נותר בגובה 10,000 ש"ח
יתרה: 165,559 ש"ח (בזכות)
משפחת כהן – הגיעה שוב לניצול מלא של מסגרת האשראי הבנקאית (אוברדרפט), למרות שבקושי שילמה פחות משליש מהלוואת מחזור המסגרת שהתמלאה לפני כשנתיים, עבורה נותר לשלם קרן בגובה 34,175 ש"ח
בני הזוג כהן מציגים לבנק אי-אלו מסמכים וחישובים המציגים לכאורה תרחיש אופטימי עתידי, והבנק "מפנק" שוב באשראי למחזור האוברדרפט של צרכני האשראי הקבועים. אם כי, בתנאים טיפה פחות אטרקטיביים.
המסגרת מאופסת שוב על ידי הלוואה שמשולמת ב-72 תשלומים ונושאת ריבית שנתית של 8% – מה שמשקף להלוואה ריבית של 12,595 ש"ח.
בסך הכל שילמה משפחת כהן מתחילת תקופת החישוב (בנוסף לקרן ההוצאה) ריביות של 33,516 ש"ח עבור ה"זכות" להנות מהחיים הטובים. (ולהלן החישוב: 5,000 ש"ח על מסגרת אשראי שנתיים ראשונות + 10,921 ש"ח על הלוואת מחזור ראשונה + 5,000 ש"ח על מסגרת אשראי שנתיים נוספות + 12,595 ש"ח על הלוואת מחזור שניה)
תשלומי הלוואות מחזור המסגרות מורידים את התקציב החודשי השוטף מ-13,182 ש"ח ל-12,341 ש"ח, והמשפחה שהתרגלה לחיים מלאי פינוקים מוצאת את עצמה לראשונה עם תקציב חודשי שנחתך ב-1,659 ש"ח – למרות שרמת השכר לא ירדה.
יתרה: 94,769 ש"ח (בחובה)
לאחר שש שנים… ריבית דריבית דו-צדדית
לראשונה ניתן להתחיל לחוש איך אפקט ה"ריבית דריבית" משפיע על המשפחות שדלתותיהן סמוכות זו לזו, אך תהום פעורה מבדילה בין היקף נכסיהם הכלכליים.
משפחת לוי שרשמה בשנתיים הראשונות תשואה דו-שנתית של 2,918 ש"ח בלבד (מחצית מהפוטנציאל האמיתי, בשל מדיניות השקעות המתאפיינת בזהירות יתירה), כבר מניבה מחסכונותיה תשואה דו-שנתית של 16,428 ש"ח.
משפחת כהן לעומת זאת, כבר ממחזרת הלוואות בפעם השלישית ומשלמת ריביות בהיקפים מחרידים. בעוד בשנתיים הראשונות היא שילמה ריבית של 5,000 ש"ח "בלבד" עבור מסגרת האשראי הבנקאית, בשנתיים האחרונות היא כבר שילמה רק עבור רכיב הריבית לבד 15,416 ש"ח.
אז מה קרה לשכנים מהקומה החמישית עד כה?
משפחת לוי – צברה חסכונות של 213,559 ש"ח וכדרכה בקודש ממשיכה להשקיע באפיקים סולידיים שמניבים תשואה שנתית בטוחה של 4% "בלבד". בהתאם לכך היא הרוויחה בשנתיים האחרונות רק 16,428 שקל וכתוצאה מכך הצטברו חסכונותיה לסכום כולל של 229,987 ש"ח.
התקציב החודשי השוטף נותר בגובה 10,000 ש"ח
יתרה 229,987 ש"ח (בזכות)
משפחת כהן – הגיעה שוב לניצול מלא של מסגרת האשראי הבנקאית (אוברדרפט), למרות ששילמה פחות משליש מהלוואת מחזור המסגרת שלקחה לפני שנתיים, ובזמן שהיא עדיין חייבת כשליש מהלוואת המחזור שקדמה לה שנתיים לפני כן.
הפעם הבנק כבר לא כל כך נחמד. הסיכון גבוה מדי והוא לא ממהר לספק לצרכני האשראי הכהנים מסגרת נוספת. בני הזוג כהן מחפשים תחליף אשראי ומצליחים 'לגרד' הלוואות מהצבירה בקרנות הפנסיה שלהם. הפעם הם לראשונה מגלים נקודת אור קטנטנה כשהם לראשונה משלמים "רק" 6% ריבית על הלוואת ה-48 אלף השלישית, אך החוב המצטבר שלהם ממשיך לעלות.
המסגרת מתאפסת כאמור, על ידי הלוואה מקרן הפנסיה שמשולמת ב-48 תשלומים ונושאת ריבית שנתית של 6% – מה שמשקף להלוואה ריבית של 6,109 ש"ח.
בסך הכל שילמה משפחת כהן מתחילת תקופת החישוב (בנוסף לקרן ההוצאה) ריביות של 44,625 ש"ח עבור ה"זכות" להנות מהחיים הטובים. (ולהלן החישוב: 5,000 ש"ח על מסגרת אשראי שנתיים ראשונות + 10,921 ש"ח על הלוואת מחזור ראשונה + 5,000 ש"ח על מסגרת אשראי שנתיים נוספות + 12,595 ש"ח על הלוואת מחזור שניה + 5,000 ש"ח על מסגרת אשראי שנתיים נוספות + 6,109 ש"ח על הלוואת מחזור שלישית).
תשלומי הלוואות מחזור המסגרות מורידים את התקציב החודשי השוטף מ-12,077 ש"ח ל-10,950 ש"ח, והמשפחה שהתרגלה לחיים מלאי פינוקים מוצאת את עצמה לראשונה עם תקציב חודשי שנחתך ב-3,050 ש"ח – למרות שרמת השכר לא ירדה.
יתרה: 105,538 ש"ח (בחובה)
לאחר שמונה שנים… חיי התענוגות של משפחת לוי
כבר לפני ארבע שנים הרגישה משפחת לוי עד כמה הגישה החסכונית שלה היא הנכונה ביותר, אך לראשונה היא מסמנת כעת וי. לא רק שהיא צברה כבר בצד סכום נאה של כ-230,000 ש"ח (!!!), היא גם לראשונה נהנית גם מתקציב חודשי גבוה יותר ממשפחת כהן "העשירה" שמתגוררת ממול.
איך זה ייתכן? החישוב לפניכם:
משפחת לוי – צברה חסכונות של 277,987 ש"ח וכדרכה בקודש ממשיכה להשקיע באפיקים סולידיים שמניבים תשואה שנתית בטוחה של 4% "בלבד". בהתאם לכך היא הרוויחה בשנתיים האחרונות רק 21,685 שקל וכתוצאה מכך הצטברו חסכונותיה לסכום כולל של 299,672 ש"ח.
התקציב החודשי השוטף נותר בגובה 10,000 ש"ח
יתרה 299,672 ש"ח (בזכות)
משפחת כהן – סוף סוף, ולאחר שש שנות סבל פיננסי נסגרה הלוואת מחזור האוברדרפט הראשונה. אבל המשבר הפיננסי המשפחתי רק מתחיל. הבנק קולט שהלקוח הזה כבר צורך אשראים חוץ בנקאיים וממנף אפילו את חסכונותיו הפנסיוניים – ומחליט להוריד את השאלטר ולחסום לחלוטין את מסגרת האשראי.
על מנת שלא להביא לתוצאה של ריבית פיגורים על יתרת החוב במסגרת שחוסלה, ממיר הבנק את יתרת החוב של משפחת כהן להלוואה בריבית זהה לדרגה 3 של ניצול מסגרת האשראי (13%), ובהתאם לנתונים הפיננסיים של משפחת כהן מאפשרת להם גם הפעם פריסה ל-72 תשלומים. מרכיב הריבית בתשלום הנוכחי חוצה לראשונה את רף העשרים אלף שקל ומגיע ל- 21,376 ש"ח.
כעת נאלצת משפחת כהן להסתגל למציאות חדשה, בה היא גם מתחילה את החודש עם 2,000 ש"ח פחות (בהיעדר מסגרת) וגם משלמת שלושה הלוואות שונות על "חגיגות העבר" בהחזר חודשי כולל של 2,934 ש"ח.
מתקציב חודשי של 14,000 ש"ח התדרדרה משפחת כהן לתקציב נחות של כ-9,000 ש"ח בלבד!
בסך הכל שילמה משפחת כהן מתחילת תקופת החישוב (בנוסף לקרן ההוצאה) ריביות של 71,001 ש"ח עבור ה"זכות" להנות מהחיים הטובים. (ולהלן החישוב: 5,000 ש"ח על מסגרת אשראי שנתיים ראשונות + 10,921 ש"ח על הלוואת מחזור ראשונה + 5,000 ש"ח על מסגרת אשראי שנתיים נוספות + 12,595 ש"ח על הלוואת מחזור שניה + 5,000 ש"ח על מסגרת אשראי שנתיים נוספות + 6,109 ש"ח על הלוואת מחזור שלישית + 5,000 ש"ח על מסגרת אשראי שנתיים נוספות + 21,376 ש"ח על הלוואת סילוק המסגרת).
יתרה: 111,702 ש"ח (בחובה)
לאחר עשור… היועצים נשכרים
עשור חלף מתחילת תקופת המבחן. הבנים הגדולים למשפחות כהן ולוי בדרך לחגיגות בר המצווה. אך רגע לפני שמזמינים אולמות, הורי נערי בר המצווה פונים לייעוץ מקצועי חיצוני. הפעם לראשונה זקוקים שניהם לעזרה פיננסית. ההבדל היחיד הוא בסוג העזרה הפיננסית.
במשפחת לוי, שהספיקה בינתיים לצבור חסכונות בסכום כולל של 375,044 ש"ח (עם ריבית נמוכה של השקעה סולידית במיוחד), מגיעים למסקנה שהקרן די והותר על מנת לפזר את ההשקעה גם באפיקים ריווחיים יותר, בעלי תשואה של 6%-8% ופונים לליווי השקעות מקצועי, דוגמת זו המסופקת על ידי החטיבה הפיננסית של 'הירשוביץ פתרונות'.
הצעד הזה יאפשר גם להתאים את התקציב השוטף לזה הנדרש במשפחה גדולה יותר, ולהשתמש מעתה במלוא ההכנסה מהשכר להוצאות החודשיות השוטפות (12,000 ש"ח, לעומת 10,000 ש"ח עד כה), כאשר במקביל יצמחו החסכונות ב-10 השנים הקרובות לסכום כולל של 589,501 ש"ח, כמעט הכפלה מקרן ההשקעה, תודות למסלול השקעה חכם שמניב תשואה שנתית של 7% ולרווחים מ"ריבית דריבית" – וזאת מבלי להפריש ולו שקל אחד נוסף לחסכונות.
במשפחת כהן לעומת זאת, המציאות עגומה ביותר. עבורם אולם בר המצווה הוא הדאגה האחרונה. הם הולכים ליועץ שיעשה להם סדר כלכלי וילווה אותם בדרך לכלכלה בריאה ואיתנה – שכוללת מסלול קשה ומפרך של כ-5 שנים.
בעוד כחמש שנים, כשלמשפחת לוי כבר יהיו כ-530,000 ש"ח בחסכונות ותקציב חודשי שוטף של 12,000 ש"ח – משפחת כהן תתחיל בתהליך חסכוני זהה – רק באיחור של שני עשורים ועם פוטנציאל הצלחה נחות בהרבה.
וכל זה בשביל שנתיים של בילויים ופינוקים…
נשמע לא מציאותי?
אנו רגילים לחיות את היום ולהשאיר את המחר למחר, ולכן המציאות שהצגתי בפירוט מדויק בטור הארוך והמייגע הזה בטח נראה לכם לא ריאלי. אבל ההיפך הוא הנכון, בדרך כלל מצבה של משפחה כמו משפחת כהן הופכת לגרועה עוד יותר. היא נקלעת באמצע להליכי הוצאה לפועל וגם נדרשת לשלם הוצאות משפטיות שלא מחושבות כאן.
יהיו שיטענו כי זה לא מציאותי לחיות בתקציב חודשי זהה לאורך מספר שנים רב, בעיקר בשל האינפלציה, אך זה לא משפיע כלל על החישוב – שכן ספירלת השכר-מחיר מתגלגלת כל הזמן ובדרך כלל השכר עולה בהתאם לעלייה בשיעור האינפלציה, או לפחות קרוב לכך.
החישוב מבוסס על הכנסות בגובה של כמחצית מהשכר הממוצע במשק, וכן על משפחות קטנות. תמיד ניתן להכפיל את המספרים בהכנסות וההוצאות על מנת להתאים את הנתונים למציאות הכלכלית שבו אנו חיים. בכל מקרה התוצאה הסופית של החישוב לא תשתנה.
החישוב לא כולל חישוב העלויות המתווספות בגין גידול במספר הנפשות במשפחה (מאחר והוא משתנה), כך שבפועל החנק הכלכלי בחיי האוברדרפט גדול שבעתיים.
החישוב לא כולל תשלומים רבים בגין פיגורים ועמלות בנקאיות בגובה עשרות שקלים כל פעם על חיובים והוראות שחזרו מסיבות א.כ.מ. – וכמובן שהוא לא כולל את חישוב הנזק שיצר דירוג האשראי השלילי למשפחת כהן.
לסיכום
ההשוואה בין סיפורה הפיננסי של משפחת כהן לבין זו של משפחת לוי מספקת תובנות רבות שעשויות לסייע לכל אחד ואחד מאיתנו להתקדם לעתיד כלכלי טוב יותר. והנה שלושת התובנות הבולטות ביותר:
- צמצמו מסגרות – לעולם אל תבחרו בחיי כיף ותענוגות שבדרך כלל מתמשכות על פני תקופה קצרה במיוחד. לאחר מכן תצטרכו לשלם על הכל עם ריבית והצמדה (וכן ריבית דריבית, בגלל מחזור ההלוואות) וגם להתמודד עם מציאות של ירידה משמעותית באיכות החיים.
- תחסכו לעתיד – ההוצאה הראשונה של החודש, לפני כל הוצאה אחרת, היא ההפרשה לחסכונות. מדי חודש, עם קבלת המשכורת, העבירו את התקציב המוגדר לחיסכון החודשי לקופה ייעודית ואל תגעו בו. תוך שני עשורים זה עשוי להניב לכם תשואה זהה למשכורת שלישית.
- השקיעו את החסכונות – האינפלציה הופכת את הכסף שלנו לשווה פחות בכל רגע. על מנת לקנות את המוצרים שקנינו בשנה שעברה עם 100,000 ש"ח אנו זקוקים כעת ל-105,000 ש"ח, וזה אומר שכל אפיק השקעה עם תשואה נמוכה משיעור האינפלציה – גוררת הפסד וודאי לכספנו. לכן אסור לשים את הכסף בבנק – ולא חסרים תחליפי השקעה סולידיים הכוללים שכבות הגנה בטוחות במיוחד.
—
דניאל שבקס הוא מנהל החטיבה הפיננסית ב’הירשוביץ פתרונות’. אין לראות באמור לעיל משום ייעוץ השקעות, המלצה או חוות דעת באשר לכדאיות השקעה במוצרים פיננסיים מכל מין וסוג שהם.
